ป้องกันความเสี่ยง ใน การซื้อขาย ตัวเลือก

ป้องกันความเสี่ยงในการซื้อขายตัวเลือก ป้องกันความเสี่ยงของคุณเมื่อการซื้อขายตัวเลือก ตัวเลือกที่ใช้บ่อยในการป้องกันความเสี่ยง A "ป้องกันความเสี่ยง" คือการลงทุนที่ทำเพื่อชดเชย "ความเสี่ยง" ที่เกิดขึ้นจากการลงทุนเข้ามาอีก กระแทกแดกดันความคิดพื้นฐานคือการเดิมพันกับตัวเองในทาง คาดการณ์ว่าราคาในตลาดจะเพิ่มขึ้นในอนาคตและซื้อสายวันนี้ (โทรเป็นตัวเลือกที่ฟาโร​​ห์สิทธิที่จะซื้อสินทรัพย์ในราคาที่กำหนดในอนาคตได้.) แต่รู้ว่าขึ้นราคาใด ๆ ที่เป็นความไม่แน่นอนพร้อมกันซื้อใส่ (A ใส่เป็นตัวเลือกที่จะขายในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้าในอนาคต.) ตอนนี้ทำไมใครจะทำนั้นเป็นสิ่งที่บ้า? ดีป้องกันความเสี่ยงคือที่ด้านล่างรูปแบบของการประกัน แม้ว่าจะมีผู้ประกอบการค้ามีที่ใช้มากขึ้นอย่างแข็งขันเป็นกลยุทธ์แสวงหากำไรเช่นผู้จัดการกองทุนป้องกันความเสี่ยง โดยระมัดระวังการเลือกชุดที่เหมาะสมของการตีราคาและวันหมดอายุและชนิดของตัวเลือกที่นักลงทุนสามารถลดความเสี่ยงและเพิ่มโอกาสในการทำกำไร ตัวอย่างเช่นเราจะพิจารณากลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงร่วมกันรัด ไม่มีที่ไม่ได้เป็นสิ่งที่คุณทำเพื่อโบรกเกอร์ของคุณ ที่จะเป็นความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นไม่ได้ลดความมัน ในกลยุทธ์นี้นักลงทุนที่ถือโทรและเลือกใส่กับระยะเวลาเดียวกัน แต่มีราคาที่แตกต่างกันการนัดหยุดงาน สัญญาจะซื้อ "ออกจากเงิน 'และดังนั้นจึงมีราคาถูกกว่า 'ออกจากเงิน' หมายถึงตีรา​​คาของสินทรัพย์อ้างอิงสูง (สำหรับการโทร) หรือลดลง (สำหรับใส่กว่า) ราคาของตลาดในปัจจุบัน สมมติว่าไมโครซอฟท์ (MSFT) ปัจจุบันซื้อขายที่ $ 30 ต่อหุ้น ซื้อหนึ่งสายที่ 3 $ และใส่ที่ $ 2 สายมีตีราคาของ $ 35, ใส่ $ 25 (รวมเงินลงทุน = ($ 3 x 100) + ($ 2 x 100) = 500 $.) หากราคาในช่วงระยะเวลาของสัญญาอยู่ระหว่าง $ 25 และ $ 35 การสูญเสียที่เป็นไปได้รวม = $ 500, ค่าใช้จ่ายของตัวเลือกที่ ดังนั้นความเสี่ยง ('เปิดรับ') จะถูก จำกัด ถึง $ 500 สมมติว่าราคาลดลงหมดอายุใกล้ 15 $ โทรจะหมดอายุไร้ค่า แต่ใส่เป็นมูลค่า ($ 25- $ 15) x 100 = $ 1000 - ($ 2 x 100) = 800 $ ลบค่าโทรที่ $ 800 - $ 300 = $ 500 นี้แสดงให้เห็นกำไรสุทธิ (ไม่สนใจค่าคอมมิชชั่นและภาษี) จากการซื้อขาย ความแตกต่างระหว่างการเปิดรับและผลกำไรที่อาจเกิดขึ้นแสดงให้เห็นถึงชนิดของการป้องกันความเสี่ยง แม้ว่านักลงทุนคือในความรู้สึก 'เดิมพัน' ว่าราคาจะไปทางใดทางหนึ่งข้อเสียของเขาจะถูก จำกัด ค่าใช้จ่ายรวมของใส่และการโทร นอกจากนี้ไม่น่าแปลกใจเกือบมากที่สุดเท่าที่กลยุทธ์การบริหารความเสี่ยงที่มีนักลงทุน สองสามชนิดที่พบบ่อยคือ: ปก: ถือหลักทรัพย์อ้างอิงและพร้อมทั้งซื้อและขายวางสายของสินทรัพย์ที่เดียวกัน ข้อ จำกัด โทรสั้นกำไร แต่การป้องกันความเสี่ยงวางยาวต่อความสูญเสียใด ๆ จากหลักทรัพย์อ้างอิง ป้องกันใส่ซื้อสินทรัพย์และยังซื้อตัวเลือกที่ใส่ของสินทรัพย์เดียวกัน ที่หมดอายุสินทรัพย์ที่อาจได้รับ (ขจัดค่าของตัวเลือกใส่) แต่เพิ่มขึ้นในสินทรัพย์ชดเชยการสูญเสีย รวมกันที่แปลกใหม่มาก แต่ส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับการคาดเดาทิศทางราคาของสินทรัพย์อ้างอิงในขณะที่การใช้ประโยชน์จากการใช้ประโยชน์จากลักษณะค่าใช้จ่ายและระยะเวลาของการเลือก เช่นเดียวกับกลยุทธ์การลงทุนใด ๆ ให้แน่ใจว่าคุณเข้าใจข้อดีและข้อเสียก่อนที่จะวางเดิมพันของคุณ